هشدار تاریخی: هر بار که ژاپن نرخ بهره را افزایش میدهد، بیت کوین سقوط میکند!
به گزارش کوین تلگراف، دادههای به اشتراک گذاشته شده توسط یک تحلیلگر با نام مستعار AndrewBTC نشان میدهد که از سال ۲۰۲۴، هر بار که بانک ژاپن نرخ بهره را افزایش داده است، بیت کوین بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته است.
این تحلیلگر در پستی در شبکه اجتماعی X در روز شنبه، به کاهش حدود ۲۳ درصدی قیمت بیت کوین در مارس ۲۰۲۴، ۲۶ درصدی در ژوئیه ۲۰۲۴ و ۳۱ درصدی در ژانویه ۲۰۲۵ اشاره کرد.
نمودار تاریخی افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و کاهش قیمت بیت کوین
AndrewBTC هشدار داد که اگر بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را در روز جمعه افزایش دهد، خطرات نزولی مشابهی ممکن است دوباره ظاهر شوند. نظرسنجی اخیر رویترز نیز نشان میدهد که اکثر اقتصاددانان انتظار افزایش نرخ بهره دیگری را در جلسه سیاستگذاری دسامبر خود دارند.
چرا سیاست پولی ژاپن برای بیت کوین خطرناک است؟
فرضیه اصلی بر نقش ژاپن در نقدینگی جهانی متمرکز است. در گذشته، افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن، ین ژاپن را تقویت کرده و باعث شده است که وام گرفتن و سرمایهگذاری در داراییهای پرخطرتر گرانتر شود. این امر اغلب باعث میشد معاملهگران وارد معاملاتی شوند که به «معاملات حمل ین» معروف است و نقدینگی را در بازارهای جهانی کاهش میدهد.
معاملات حمل ین، استراتژیای است که در آن سرمایهگذاران با نرخ بهره پایین از ژاپن وام میگیرند و آنها را در داراییهای با بازده بالاتر در بازارهای دیگر (مانند ارزهای دیجیتال یا سهام) سرمایهگذاری میکنند. با افزایش نرخ بهره ژاپن، این استراتژی جذابیت خود را از دست میدهد و سرمایهگذاران را مجبور به فروش داراییهای پرخطرتر و بازپرداخت وامهای خود میکند که منجر به فشار فروش در این بازارها میشود.
با کاهش نقدینگی، بیتکوین تحت فشار قرار گرفته است زیرا سرمایهگذاران در دورههای ریسکگریزی، اهرم خود را کاهش داده و از بازارهای پرخطر خارج شدهاند.
یک تحلیلگر با نام مستعار EX میگوید:
در چنین شرایط اقتصاد کلانی، بیتکوین به زیر ۷۰۰۰۰ دلار سقوط خواهد کرد.
توئیت تحلیلگر EX در مورد سقوط بیتکوین به زیر ۷۰۰۰۰ دلار
تحلیل تکنیکال تأیید میکند: شکلگیری «پرچم نزولی» در نمودار بیتکوین چه میگوید؟ نمودار روزانه بیتکوین نیز علائم هشدار فنی را نشان میدهد؛ قیمت در حال حاضر در الگوی کلاسیک «پرچم نزولی» در نوسان است.
تحلیل فنی بیتکوین و الگوی پرچم نزولی
این الگو پس از آن شکل گرفته است که قیمت در ماه نوامبر به شدت از منطقه ۱۰۵۰۰۰ تا ۱۱۰۰۰۰ دلار شکست خورد و به دنبال آن یک کانال تثبیت باریک با شیب صعودی ایجاد شد. چنین ساختارهایی معمولاً نشان دهنده مکثهای موقت قبل از از سرگیری روند اصلی هستند.
شکست قاطع زیر خط روند پایینی این پرچم میتواند روند نزولی دیگری را آغاز کند که بر اساس حرکت اندازهگیری شده پرچم، منطقه ۷۰۰۰۰ تا ۷۲۵۰۰ دلار را هدف قرار میدهد. چندین تحلیلگر، از جمله جیمز چک و سلن، در ماه گذشته اهداف نزولی مشابهی را به اشتراک گذاشتهاند.
نتیجهگیری: ترکیبی خطرناک از سیگنالها
در حال حاضر، دو عامل قدرتمند به طور همزمان به کاهش قیمت بیتکوین اشاره دارند. از یک طرف، تهدید کلان اقتصادی ناشی از سیاستهای انقباضی بانک ژاپن و فشار نقدینگی جهانی وجود دارد که از نظر تاریخی نیز نگرانکننده است. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال این چشمانداز نزولی را با الگوی پرچم نزولی کلاسیک تأیید میکند.
همگرایی این دو سیگنال، هشداری جدی برای سرمایهگذاران و معاملهگران است. با نزدیک شدن به جلسه بانک ژاپن در روز جمعه، به فعالان بازار توصیه میشود احتیاط بیشتری به خرج دهند، استراتژیهای مدیریت ریسک خود را بررسی کنند و برای نوسانات احتمالی آماده باشند.